الحذر يهيمن على أسواق الأسهم ترقباً لتحركات أسعار الفائدة

تستعد أسواق الأسهم لبداية حذرة، اليوم الإثنين، مع تصاعد الرهان على زيادة الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وانتظار المتعاملين استئناف التداول في الصين بعد عطلة امتدت أسبوعاً.

انخفضت العقود المستقبلية في اليابان وأستراليا، في حين ارتفعت في هونغ كونغ، بعد أن شهدت الأسهم العالمية تقلباً شديداً في أدائها يوم الجمعة الماضي، ولكنَّها أنهت التداول على أفضل أداء أسبوعي على مدار العام، مدعومة بأرباح شركة "أمازون".

في آسيا، من المتوقَّع أن يدعم صعود الأسهم المدرجة في بورصة هونغ كونغ الأسهم الصينية مع تراجع المخاوف المتعلقة بالقيود الرقابية بالنسبة إلى قطاع التكنولوجيا في البلاد.

اقرأ أيضاً.. بنوك عالمية: هبوط الأسواق فرصة لشراء الأسهم بأسعار "مغرية"

سياسة نقدية متشددة

إنَّ تحول البنوك المركزية الرئيسية إلى سياسة نقدية متشددة أنهك أسواق السندات، التي تتوقَّع حالياً أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أكثر من خمس مرات في عام 2022 لمواجهة التضخم بعد تقرير الوظائف القوي في الولايات المتحدة.

تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 1.90%، وانخفض سعر الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية في بداية التعاملات في آسيا، وفي أسواق السلع الأولية يتجه التركيز إلى صعود أسعار النفط حالياً وسط التعافي من أثر الجائحة، الذي رفع أسعار النفط حتى تجاوزت 92 دولاراً للبرميل.

مستثمرو الذهب غير مكترثين بنوبة التقلبات في سوق الأسهم

يتعامل المستثمرون مع احتمال تطبيق أكبر موجة تقشفية للسياسة النقدية منذ تسعينيات القرن الماضي، كما يقف المتعاملون على أطراف أصابعهم في انتظار صدور تقرير التضخم بالولايات المتحدة هذا الأسبوع، الذي يمكن أن يشعل موجات تقلب أخرى في الأسواق عبر تشكيل الآراء بشأن تقشف السياسة النقدية. ومن المتوقَّع أن تتجاوز نسبة التضخم مستوى 7%، أو أعلى معدل منذ أوائل ثمانينيات القرن الماضي.

التوترات الجيوسياسية

كتب شين أوليفر، رئيس استراتيجية الاستثمار وكبير الاقتصاديين لدى شركة "إيه إم بي كابيتال" (AMP Capital)، في مذكرة قائلاً: إنَّ ضغوط الأسعار والتوتر الجيوسياسي مثل ذلك الذي يتعلق بروسيا "يحتمل أن يسفر عن موجة تقلبات أكبر بكثير من موجة عام 2021، وقد بدأنا فعلاً نشهد ذلك".

"إتش إس بي سي" يتوقع عائدات هزيلة للأسهم في 2022

من ناحية أخرى، قال كلاس نوت، عضو المجلس الحاكم بالبنك المركزي الأوروبي، إنَّه يتوقَّع زيادة مبكرة في أسعار الفائدة في الربع الأخير من العام.

تحول المركزي الأوروبي إلى موقف متشدد خلال الأسبوع الماضي، ولم تعد رئيسة البنك كريستين لاغارد تستبعد رفع أسعار الفائدة هذا العام، فارتفع سعر اليورو.

في أحدث تطورات الشأن الأوكراني؛ تحدث الرئيس جو بايدن مع نظيره الفرنسي إيمانويل ماكرون عبر الهاتف حول الرد على حشود روسيا العسكرية على الحدود الأوكرانية. وقد أنكرت موسكو عدة مرات أنَّها تعتزم شن هجوم على أوكرانيا.

أهم أحداث هذا الأسبوع

• نتائج أعمال شركة "أسترازينيكا"، وبنك "كومونويلث بنك أوف أستراليا"، وشركات: "غلاكسوسميث-كلاين"، و "فايزر"، و "سوفت بنك غروب"، و"تويوتا موتور"، و "تويتر"، و "أوبر"، و "والت ديزني".
• مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات بالصين "تشاينا كيكسين سيرفيسز بي إم آي" (China Caixin services PMI)، واحتياطي النقد الأجنبي اليوم الإثنين.
• حديث لوريتا مستر، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي لكليفلاند، يوم الأربعاء القادم
• قرار سعر .الفائدة لبنك الاحتياطي الهندي في يوم الخميس القادم، وقد تم تأجيل الاجتماع حداداً على موت مطرب شهير.
• قرار سعر الفائدة لدى بنك أندونيسيا يوم الخميس.
• حديث أندرو بيلي، رئيس بنك إنجلترا، بالمملكة المتحدة يوم الخميس.
• مؤشر أسعار المستهلكين بالولايات المتحدة، وطلبات إعانة البطالة عبر أرقام أولية يوم الخميس.

تحركات رئيسية في الأسواق:

الأسهم:

• ارتفع مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بنسبة 0.5% يوم الجمعة.
• صعد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.3% يوم الجمعة.
• انخفضت العقود المستقبلية على مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.6%.
• تراجعت العقود المستقبلية على مؤشر "ستاندارد أند بورز إيه إس إكس 200 الأسترالي" بنسبة 0.6%.
• ارتفعت العقود المستقبلية على مؤشر "هانغ سنغ" بنسبة 0.2%.

العملات:

• سجل الين الياباني 115.25 أمام الدولار.
• بلغ سعر اليوان الخارجي 6.3629 أمام الدولار.
• ارتفع مؤشر بلومبرغ لأسعار الدولار الفورية بنسبة 0.2% يوم الجمعة.
• بلغ سعر اليورو 1.1465 أمام الدولار، مرتفعاً بنسبة 0.1%.

السندات:

• ارتفع العائد على سندات الخزانة أجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 1.91% يوم الجمعة.
• وزاد العائد على سندات أستراليا أجل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس إلى 2.03%.

السلع:

• ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.3% إلى 92.31% للبرميل يوم الجمعة.
• سجلت أسعار الذهب 1808.28 دولاراً للأونصة.