من المتوقع أن تتعرض أرباح شركات التأمين في دول الخليج لضغوط بسبب المنافسة الشديدة وتقلبات الأسواق، كما ورد في تقرير "شركات التأمين الخليجية في عام 2022" الذي أصدرته وكالة التصنيف الائتماني "ستاندرد آند بورز" خلال مارس الحالي. وتوقع التقرير أيضاً أن تزيد عمليات الاندماج في القطاع في معظم الأسواق الخليجية.
كذلك ذكرت الوكالة أن ارتفاع أسعار النفط والإنفاق الحكومي ونمو القطاع غير النفطي سيرفع وتيرة التعافي من جائحة كوفيد-19 في المنطقة، وهو ما سيزيد نمو شركات التأمين فيها أيضاً. وأضافت أن شركات التأمين في المنطقة ستنجح في المحافظة على ربحيتها في عام 2022.
تصدَّر التأمين على الأصول المخاطر بالنسبة إلى أسواق التأمين في المنطقة، وصنفته الوكالة من معتدل إلى عالي المخاطر. وربطت ذلك بالتوقعات حول رفع الفائدة من قِبل البنوك المركزية الخليجية.
وأضاف التقرير: "من وجهة نظرنا، هذا يعني أن شركات التأمين ستستفيد من العوائد الأعلى من الودائع النقدية. ومع ذلك فإنّ ارتفاع الفائدة يقود إلى مزيد من التقلبات في أسواق رأس المال، كما رأينا خلال أول هذا العام". وأضافت الوكالة أن هذا يؤدي إلى ضعف العائدات أو حتى إلى خسائر بالنسبة إلى شركات التأمين على الأسهم أو الأصول الأخرى عالية المخاطر.
كذلك صنفت الوكالة مخاطر المنافسة الشديدة في أسواق التأمين من معتدلة إلى عالية في القطاع. ويُذكر أن قطاع التأمين على السيارات يشهد بشكل خاص منافسة شديدة في الأسواق الخليجية. وقالت الوكالة إنه خلال العام الماضي عاد قطاع تأمين السيارات والتأمين الصحي في المنطقة إلى مستويات قريبة لما قبل الجائحة في معظم الأسواق، لكن مشكلات سلاسل التوريد زادت الضغط على هوامش الأرباح في قطاع تأمين السيارات. وقالت الوكالة إنها تتوقع أن تواصل المنافسة العالية الضغط على الأرباح خلال عام 2022، لا سيما في قطاع تأمين السيارات.
في السنوات الأخيرة شددت دول خليجية عدة لوائحها التنظيمية الخاصة بالقطاع، وقالت الوكالة إنه بينما تزيد هذه الإصلاحات التنظيمية الشفافية في السوق، فإنّ ذلك لن يحصل دون تكلفة، إذ من المرجح أن تؤدي حاجة الشركات إلى تحديث عملياتها إلى زيادة النفقات، وهو ما سيصعّب على شركات التأمين الأصغر حجماً خفض تكاليفها.
كما توقعت الوكالة أن تنتج هذه التغييرات عن مزيد من الاندماجات عبر الأسواق الخليجية، لا سيما بين المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الكويت والسعودية، إذ فرضت الجهات التنظيمية قوانين ترفع الحد الأدنى لرأس المال التنظيمي.
أدناه أبرز توقعات أداء قطاع التأمين في دول الخليج خلال عام 2022، وفقاً لتقرير "إس آند بي":
"المنافسة السعودية" توافق على إدماج شركتَي تأمين وصفقة بالقطاع المالي
"ستاندرد آند بورز": المصالحة الخليجية خطوة إيجابية لشركات التأمين القطرية