المؤشرات الأميركية عند أدنى مستوى في شهر مع ترجيح زيادة 0.75% للفائدة في سبتمبر

تراجعت الأسهم الأميركية لليوم الثالث على التوالي حيث أشارت بيانات جديدة إلى مرونة الطلب على العمالة، مما يؤكد عزم مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في اتخاذ موقف عدواني في مكافحته للتضخم عبر رفع الفائدة، فيما هوت السلع من النفط إلى النحاس مع ارتفاع الدولار.

أنهى مؤشرا S&P 500 وناسداك 100 الجلسة عند أدنى مستوى في شهر، فيما أغلقت سندات الخزانة يوم الثلاثاء متباينة بعد انتعاش غير متوقع في أغسطس لثقة المستهلك مما دفع أسعار عقود المبادلة نحو تسعير زيادة أخرى بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية باجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

كرر ثلاثة من رؤساء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين، في تصريحات منفصلة يوم الثلاثاء، عزم جيروم باول على خفض التضخم، وكذلك أضافت قراءة عن فرص العمل يوم الثلاثاء إشارات على أن سوق العمل لا يزال ضيقاً وأن ضغوط الأجور مستمرة، فيما تترقب الأسواق بيانات طلبات إعانة البطالة يوم الخميس قبل تقرير جداول الرواتب لشهر أغسطس يوم الجمعة.

قال شون كروز، كبير محللي التداول في "تي دي أميريتريد" TD Ameritrade: "تداعيات يوم الجمعة الماضية ستجعلنا أكثر حساسية تجاه الكثير من البيانات الواردة، لا سيما حول التوظيف وليس من المستغرب أن إعلان بيانات ثقة المستهلك اليوم وبيانات الوظائف الشاغرة كان له رد فعل قوي جداً على الأسواق، وربما هذا ما يجب أن نتوقعه من الآن وحتى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ولا سيما أي شيء يتعلق بالتوظيف".

لا يزال المحللون متفاوتين بشأن ما قد تعنيه التصريحات الأخيرة من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والبيانات القادمة بالنسبة للأسهم. في حين أوصت مجموعة كريدي سويس المستثمرين بتخفيض وزن الأسهم العالمية بعد ندوة جاكسون هول، يقول المحللون الاستراتيجيون في "جيه بي مورغان" إن أي قراءة سلبية لسوق العمل الأميركية تنبئ بأخبار سيئة للاقتصاد هي في الواقع إشارة صعودية للأسهم".

تأثيرات مرتقبة

تتجه السندات نحو السوق الهابطة الأولى منذ جيل، مما أدى إلى خسارة المستثمرين الذين أخطأوا في الرهان على أن البنوك المركزية ستبتعد عن الارتفاعات السريعة في أسعار الفائدة.

ومن المقرر أيضاً أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بتكثيف عملية تقليص ميزانيته العمومية التي تقترب من 9 تريليونات دولار.

قال جيف شولز ، استراتيجي الاستثمار في "كلير بريدج إنفستمنتس" ClearBridge Investments ، في مقابلة إن تأثير التشديد الكمي سيكون حميماً نسبياً خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر الأولى، لكنه قد يبدأ في تضخيم آثاره على الاقتصاد في منتصف العام المقبل.

وتتراوح المخاطر الأخرى للأسواق، من التباطؤ الاقتصادي في الصين إلى أزمة الطاقة التي تهدد بدفع أوروبا إلى الركود مع اقتراب فصل الشتاء.

إغلاقات الأسواق

الأسهم

• انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.1% اعتباراً من الساعة 4 مساءً بتوقيت نيويورك.
• انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.1%.
• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1%.
• انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 1%.

العملات

• ارتفع مؤشر بلومبرغ للدولار الفوري بنسبة 0.2%.
• ارتفع اليورو 0.2% إلى 1.0019 دولار.
• تراجع الجنيه الإسترليني 0.5% إلى 1.1656 دولار.
• لم يتغير الين الياباني كثيراً عند 138.73 للدولار.

السندات

• لم يتغير العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 3.1%.
• تغير عائد السندات لأجل 10 سنوات في ألمانيا قليلاً عند 1.51%.
• ارتفع عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات 10 نقاط أساس إلى 2.7%.

السلع

• هبط خام غرب تكساس الوسيط 5.1% إلى 92.02 دولار للبرميل.
• تراجعت العقود الآجلة للذهب 0.8% إلى 1735.70 دولار للأوقية.