"إيفرغراند" توقع اتفاق إعادة هيكلة مع دائنين كبار في الخارج
خطة الهيكلة تتيح للمستثمرين الحصول على سندات جديدة أو خليط من الديون والأدوات المرتبطة بأسهم الشركات الفرعية
12:13 مساءً 04 أبريل 2023 حدثت فى 07:59 صباحاً 27 نوفمبر 2023
المصدر: بلومبرغ
تعديل مقياس القراءة
ع ع ع
توصلت شركة "تشاينا إيفرغراند غروب" لاتفاق إعادة هيكلة مع مجموعة دائنين كبار بالخارج، ما يضع الأساس لمسار هيكلة شامل لديون شركة التطوير العقاري.
وقعت مجموعة من المستثمرين المعنيين من حاملي سندات "إيفرغراند" الخارجية 3 اتفاقيات لتأييد عملية إعادة الهيكلة، بحسب ملف الإيداع ببورصة هونغ كونغ في وقت متأخر من يوم الاثنين.
تتيح الخطة لحاملي السندات الحصول على سندات جديدة أو خليط من الديون والأدوات الجديدة المرتبطة بأسهم الشركات الفرعية.
في حين رحبت "إيفرغراند" بخطة إعادة الهيكلة بوصفها إنجازاً كبيراً، سيتوجب على شركة التطوير العقاري الأعلى مديونية على مستوى العالم الحصول على تأييد مزيد من الدائنين لمواصلة عملية إعادة الهيكلة. ينتظر حاملو السندات أيضاً صدور نتائج مالية للعامين الماضيين لتقييم الموقف المالي للمجموعة، بما فيه إدارة العقارات ووحدات السيارات الكهربائية.
أكبر عملية هيكلة في الصين
تعد إعادة هيكلة الديون لشركة "إيفرغراند" التي تعد مركز أزمة العقارات في الصين، واحدة من أكبر العمليات في البلاد على الإطلاق وتنطوي على تداعيات هائلة على نظامها المالي. يعمل المقترح أيضاً كنقطة مرجعية لشركات التشييد والبناء الصينية الأخرى المتخلفة عن السداد والذين يعملون على إصلاح قدراتهم على الاستدانة.
"إيفرغراند" تقترح سيناريوهين لإعادة هيكلة ديونها الخارجية
تشكل المجموعة المعنية من حاملي السندات ما يفوق 20% و35% من إجمالي المبلغ الأصلي المستحق من السندات الحالية لـ"إيفرغراند"، ووحدتها "سينري جورني" (Scenery Journey)، على الترتيب.
سيحصل الدائنون على رسوم موافقة تعادل 0.25% من أصل الديون المستحقة في حال وافقوا على المقترح مع حلول الساعة 5 مساء بتوقيت هونغ كونغ في 27 أبريل المقبل.
تتوقع "إيفرغراند" تنفيذ إعادة هيكلة ديونها عن طريق ما يطلق عليه مخططات الترتيب في جزر كايمان وهونغ كونغ بالإضافة إلى ولايات قضائية أخرى. وفق هذه العمليات الخاضعة لإشراف قضائي، تنبغي موافقة 75% من الدائنين من حيث القيمة على الأقل لمواصلة عمليات هيكلة الديون الشاملة.
فيما يلي جدول زمني للأحداث المقبلة:
| التاريخ | الحدث |
| 27 أبريل | الموعد النهائي لحملة السندات للحصول على رسوم الموافقة |
| 30 أبريل | إعداد وثائق المخطط التي توضح التصور الكامل للمقترح |
| أبريل/ مايو | إصدار النتائج المالية لسنتي 2021 و2022 |
| مايو | عقد جلسة استماع تنظيمية بالمحكمة للسماح للدائنين بالتصويت على الخطة |
| يوليو | جلسة استماع تصديقية للمحكمة للموافقة على الخطة |
| 31 يوليو | استئناف جلسة استماع تصفية الشركة |
| 1 أكتوبر | التاريخ المتوقع لإعادة هيكلة الديون |
| 15 ديسمبر | موعد نهائي لبدء سريان اتفاق إعادة هيكلة الديون |
تداعيات أزمة "إيفرغراند"
أكدت الشركة استمرار تعليق تداول أسهم "إيفرغراند" حتى إشعار آخر. لم تُتداول الأسهم المدرجة في بروصة هونغ كونغ منذ مارس 2022. بمجرد بلوغ فترة التعليق 18 شهراً، يمكن إلغاء إدراج الشركة بموجب قواعد بورصة التداول.
جرى تأجيل نشر بيانات الشركة المالية لسنة 2021 إذ كشفت وحدة "إيفرغراند بروبرتي سيرفيسز غروب" عن استخدام 13.4 مليار يوان (ما يعادل 1.9 مليار دولار أميركي) من ودائعها كضمان للتعهد بتوفير ضمانات وصادرتها المصارف.
كيف غرق قطاع العقارات الصيني في هذه الفوضى؟
أصدرت شركة التطوير العقاري المقترح الخاص بديونها بعد 15 شهراً من أول تخلف عن سداد سندات عامة للشركة. يسمح المقترح لحاملي السندات بالحصول على سندات جديدة تكون مستحقة لأجل من 10 إلى 12 سنة أو مجموعة من الديون والأدوات الجديدة المرتبطة بأسهم وحدة الخدمات العقارية في شركة "إيفرغراند" أو وحدة السيارات الكهربائية أو شركة البناء نفسها. كما حددت الشركة ديسمبر المقبل باعتباره الموعد النهائي لبدء سريان مفعول خطة إعادة هيكلة الديون.
"إيفرغراند" تتوقع تسويات أكثر
توقعت "إيفرغراند" في وقت سابق، التوصل لاتفاق أو أكثر لدعم جهود إعادة الهيكلة مع مجموعة حاملي السندات مع نهاية مارس الماضي، وهو التطور الذي أسفر عن تأجيل جلسة استماع المحكمة لتصفية الأصول حتى 31 يوليو المقبل.
ارتفعت السندات المقومة بالدولار التي تبيعها "تشاينا إيفرغراند" ووحدة "سينري جورني" صباح اليوم الثلاثاء قليلاً، وجرى تداولها بنحو 8 سنتات و9 سنتات لكل دولار أميركي من قيمتها الاسمية على الترتيب.